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净利润增长率和市盈率的关系

我来帮TA回答

如何根据每股收益,净利润增长率估值?

http://baike.baidu.com/view/1410323.htm看看这个介绍
但是我估计他说的应该是市盈率吧,因为现在用的最多的就是这个了。
其公式:市盈率 = 股价 / 每股收益。 使用市盈率有以下好处,计算简单,数据采集很容易,每天经济类报纸上均有相关资料,被称为历史市盈率或静态市盈率。但要注意,为更准确反映股票价格未来的趋势,应使用预期市盈率,即在公式中代入预期收益。 投资者要留意,市盈率是一个反映市场对公司收益预期的相对指标,使用市盈率指标要从两个相对角度出发,一是该公司的预期市盈率和历史市盈率的相对变化,二是该公司市盈率和行业平均市盈率相比。如果某公司市盈率高于之前年度市盈率或行业平均市盈率,说明市场预计该公司未来收益会上升;反之,如果市盈率低于行业平均水平,则表示与同业相比,市场预计该公司未来盈利会下降。所以,市盈率高低要相对地看待,并非高市盈率不好,低市盈率就好。如果预计某公司未来盈利会上升,而其股票市盈率低于行业平均水平,则未来股票价格有机会上升。

估值方法 PEG其中净利润增长率 是不是财务表里的净利润同比增长 ???

PEG=PE/G,其中PE=股价/每股收益=市盈率,G=收益增长率,收益增长率是指公司未来3-5年的净利润复合增长率。
PEG估值法是彼得。用作评估成长型公司价值的方法。PEG数值通常可分为四档:PEG《0.5,被认为价值相对低估;PEG=0.5-1,是相对合理;PEG=1-2,是价值相对高估;PEG》2时,是高风险区。
对于中国目前正处于高速发展的经济和A股环境,我们对A股高成长型公司的合理估值可认定为PEG=1,即公司的市盈率和未来3-5年的复合增长率相同时PEG就等于1是合理的估值。
比如,市盈率:A公司20倍,B公司30倍,C公司50倍;未来3年复合增长率:A公司10%,B公司30%,C公司100%;分析:单纯从市盈率看,A公司20倍最低,C公司50倍最高,是否就是A公司的估值比C公司低呢?我们通过PEG估值法计算的结果是A公司PEG=20/10=2,从中可看出B公司PEG=1估值合理,A公司PEG=2是高估、高风险区

营业收入和净利润都是同比增长的 但是动态市盈率大于静态市盈率 是什么原因?

对于通过市盈率和市净率来判断股市是高估还是低估,从而来看是否可以入场,这样操作可靠性如何?

这两个指标只要使用方法和场合得当,基本上能对所有上市公司进行价值衡量。市净率特别适合对重资产型企业进行衡量,市盈率适合对轻资产型企业进行衡量。这两者一结合,基本上两把刷子已足够。这里特别指出,市盈率这种方法使用更普遍一些,而且要注意市盈率的使用要动态的去看。

假设现在你看到30倍的市盈率的股票,及时股票不动,未来业绩能够增长,假设增长3倍,那么到时候市盈率就会降低为10倍。如果业绩降低呢,即使股价会动,它的市盈率都是在增长的,所以要动态去看,而且对未来业绩变动,要有准确的预期。

市盈率通常有动态和静态,操作中使用哪一个呢?市盈率超过100倍的股票就是虚高了吗?

这个问题非常关键,股票价格是投资者对未来预期而支付的一个价格,而不是当前资产的支付价格。

比如当前净资产只有两块钱,那么为什么我要支付10块钱呢?这个高出的价格就是考虑到未来资产的增值,未来它收益要增加,所以这是对未来的预期。

  • 从这个方面来看,真正准确的估值是动态市盈率。

你现在看到的是100倍的市盈率,如果说它5年以后或3年以后,假设它的收益增长了10倍,那么到第3年或第5年时,它的市盈率到那个点上就会变成10倍了。10倍高还是低呢?相对一般来说,是低估了。所以你现在看到的100倍是3年以后的10倍,有可能也是倍低估的。

判断一只股票的价格是被高估还是低估呢?你是怎么来估计它们的价值的?

常规的经验就是用PE法,但是PE法的使用有个技巧。比如说,我们如何来判断价值?价值不是恒定不变的,它也是在波动的,重要的是我们要判断波动的方向和力度。

假设说,我们看最近企业的产品优化,同时优化之后产能大幅增加,即将投产。

这个时候我们就会判断,它是在往好的方向过度,而且根据投产的规模、投产机构的毛利,我们大致可以估算出这个企业增长的幅度。

这个时候我们基本上可以确定未来一段时间内的收益预期,再结合普通常规的行业10倍或15倍的行业不同经验值,套用后,我们就可以知道一个合理的买入价格。当低于这个价格时,我们买入;高于这个价格,我们就卖出。——投资有问题,就要上“约基”

市盈率、市净率与企业价值的关系

市盈率指股票的价格和每股收益的比例
市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。
价值投资,内在价值的计算,千变万化,都离不开市盈率这个基础指标,最终都可以与市盈率挂钩,这就是我唯一采用市盈率作为内在价值计算的原因与基础。
为了让楼主对于市盈率市净率有一个框架性的认识,我在此提一个问题,让有志于价值投资的朋友们可以一起计算计算,也许,能帮助你对于市盈率市净率有一个清晰的认识。
假设有四家企业,净资产目前都是10元,假设他们未来十年的净资产收益率为5%,10%,20%,30%,假设在这十年中全部不进行现金分红,也不进行股权融资,假设目前的市场价为8元,12元,30元,40元,假设十年后的市场价统一为市盈率10倍。试计算哪一家的投资收益率最高?
a公司,净资产10元,未来十年净资产收益率5%,每股净利润0.50元,市场价8元,市盈率16倍,市净率0.80倍。
b公司,净资产10元,未来十年净资产收益率10%,每股净利润1.00元,市场价12元,市盈率12倍,市净率1.20倍。
c公司,净资产10元,未来十年净资产收益率20%,每股净利润2.00元,市场价30元,市盈率15倍,市净率3.00倍。
d公司,净资产10元,未来十年净资产收益率30%,每股净利润3.00元,市场价40元,市盈率13.30倍,市净率4.00倍。
答案是:
公司
10后净资产/
每股收益
/10倍pe价格
/现价
/
投资收益(不含净资产的增值)
a
16.29
/
0.77
/
7.7
/
8
/
-3.75%
b
25.9
/
2.358
/
23.58
/
12
/
96.5%
c
61.9
/
10.32
/
103.2
/
30
/
244%
d
137.85
/
31.8
/
318
/
40
/
695%
至于问题3,4,5
我就不想粘贴赘述了
百度百科里一搜就是

动态市盈率和静态市盈率的计算方法?

同花顺的市盈率的计算公式:
静态市盈率=最新股价/上年年报稀释每股收益
动态市盈率=最新股价/最新定期报表折算收益
其中几个参数的计算方法:
上年年报稀释每股收益=上年年报净利润/该股票最新总股本
最新定期报表折算收益=(定期报表净利润/该股票最新总股本)*(4/定期报表包含季度数)
比如定期报表为一季报,则定期报表包含季度数为1,中报为2,三季报为3,年报为4

怎么知道或者计算PEG指标(市盈率相对盈利增长比率)

PEG指标(市盈率相对盈利增长比率)是用公司的市盈率除以公司的盈利增长速度
计算公式是:
PEG=PE/企业年盈利增长率
PEG,是用公司的市盈率(PE)除以公司未来3或5年的每股收益复合增长率。比如一只股票当前的市盈率为20倍,其未来5年的预期每股收益复合增长率为20%,那么这只股票的PEG就是1。当PEG等于1时,表明市场赋予这只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性。
如果PEG大于1,则这只股票的价值就可能被高估,或市场认为这家公司的业绩成长性会高于市场的预期。
通常,那些成长型股票的PEG都会高于1,甚至在2以上,投资者愿意给予其高估值,表明这家公司未来很有可能会保持业绩的快速增长,这样的股票就容易有超出想象的市盈率估值。
当PEG小于1时,要么是市场低估了这只股票的价值,要么是市场认为其业绩成长性可能比预期的要差。通常价值型股票的PEG都会低于1,以反映低业绩增长的预期。投资者需要注意的是,像其他财务指标一样,PEG也不能单独使用,必须要和其他指标结合起来,这里最关键的还是对公司业绩的预期。
由于PEG需要对未来至少3年的业绩增长情况作出判断,而不能只用未来12个月的盈利预测,因此大大提高了准确判断的难度。事实上,只有当投资者有把握对未来3年以上的业绩表现作出比较准确的预测时,PEG的使用效果才会体现出来,否则反而会起误导作用。此外,投资者不能仅看公司自身的PEG来确认它是高估还是低估,如果某公司股票的PEG为12,而其他成长性类似的同行业公司股票的PEG都在15以上,则该公司的PEG虽然已经高于1,但价值仍可能被低估。
PEG指标要准确估算的话是比较难的
具体根据行业的景气度是不是朝阳行业再看公司批露的财报
主要是前3年复合增长是不是稳步趋升
再做出对后3年的大概估测值